Kada se suočavamo s inflacijom, zaštita teško stečene ušteđevine može biti izazovna. No diverzifikacijom svojih ulaganja može se ublažiti utjecaj inflacije i povećati otpornost investicijskog portfelja. Raspodjela imovine na različite dionice, obveznice, nekretnine, robu i alternativna ulaganja može pomoći u smanjenju utjecaja inflacije na ukupni portfelj.
Nekretnine i roba
Nekretnine su se povijesno smatrale dobrom zaštitom od inflacije, a prihodi od nekretnina i najma mogu povećati vrijednost tijekom razdoblja inflacije.
Ušteđevinu možete zaštititi od inflacije ulaganjem u zaklade za ulaganje u nekretnine (REIT) ili platforme za grupno financiranje nekretnina koje omogućuju pristup tržištu nekretnina bez potrebe za izravnim posjedovanjem nekretnine.
Neke su robe, kao što su zlato, srebro, nafta i poljoprivredni proizvodi, bile dobre tijekom razdoblja inflacije. To su robe koje obično imaju koristi od rastućih cijena i povećane potražnje pa možemo uzeti u obzir i ulaganja u robne ETF-ove ili uzajamne fondove kako bi se stekao pristup toj imovini.
ETF-ovi i dionice
Postoje ETF-ovi koji su usmjereni na inflaciju, posebno su dizajnirani za zaštitu od inflacije. Ovi ETF-ovi mogu uključivati kombinaciju vrijednosnih papira zaštićenih od inflacije, robe i druge imovine osjetljive na inflaciju. Primjeri uključuju:
- iShares Bond ETF,
- SPDR Gold Shares (GLD) ili
- Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC).
Tvrtke koje stalno povećavaju svoje dividende imaju tendenciju dugoročno nadmašiti inflaciju. Potražite dionice s poviješću rasta dividende i stabilnim novčanim tokovima u svim sektorima. Dionice koje plaćaju dividendu mogu biti potencijalni izvor prihoda i zaštita od inflacije.
Još jedan način da zaštitite svoja sredstva je ulaganje u državne vrijednosne papire - vrijednosne papire zaštićene od inflacije. Prilagođavaju svoju glavnicu na temelju promjena u indeksu potrošačkih cijena (CPI), pružajući ulagačima osiguranje od inflacije.
Također, budući da stope inflacije mogu varirati od zemlje do zemlje, međunarodna diverzifikacija portfelja može omogućiti pristup zemljama s nižom stopom inflacije. Razmislite o ulaganju u međunarodne dionice ili globalne dioničke fondove kako biste dosegli tržišta izvan SAD-a ili Europe.
Kako bi prilagodili portfelj i ublažili inflaciju, važno je biti informiran o ekonomskim pokazateljima, politikama i tržišnim trendovima koji mogu utjecati na inflaciju. Potrebno je kontinuirano praćenje portfelja te procjenjivanje vlastite investicijske strategije, kao i pravovremena prilagodba promjenama na tržištu.
Biti proaktivan i prilagođavati se promjenjivim tržišnim uvjetima ključno je za učinkovito upravljanje rizikom inflacije.
Autor: Max Manturov, Head of Investment Research at Freedom Finance Europe.