Hedge fondovi su namijenjeni ograničenom broju izabranih institucionalnih ulagača. U odnosu na obične investicijske fondove ulažu s puno manje ograničenja i u puno različitim instrumenata, uključujući i robu, ne prodaju se javno niti pojedincima i ne objavljuju vrijednost imovine svakodnevno.
Osim klasičnih naknada društvo za upravljanje hedge fondom ima i pravo na naknadu za uspješnost. Sredstva iz hedge fondova se najčešće mogu povlačiti samo uz prethodnu najavu, što im osigurava likvidnost.
Ime dolazi od riječi 'hedging' jer su od početka fondovi koristili derivative za zaštitu imovine fonda.
