Question

Kako rizik ima utjecaj na prinos za svaki obvezni mirovinski fond?

Answer 1

Imovinom obveznog mirovinskog fonda upravlja mirovinsko društvo, koje novac ulaže na tržištima kapitala s ciljem ostvarivanja prinosa za članove. Mirovinska društva upravljaju mirovinskim fondovima A, B i C kategorije, za koje postoje
različite strategije ulaganja i razine rizika vezane uz ta ulaganja. 

Rizici su općenito najmanji u fondu kategorije C, u kojem su osiguranici kojima je ostalo pet ili manje godina do odlaska u starosnu mirovinu, a najveći su u mirovinskom fondu kategorije A, u kojem su, u pravilu, mlađi osiguranici koji će nekoliko desetljeća štedjeti do svoje mirovine. Veći rizik naravno vjerojatno donosi i veću mirovinu u budućnosti, ali garancije nema.

MOŽDA ĆE VAS IZNENADITI OVE BROJKE!

lako se od početka rada obveznih mirovinskih fondova (od 2002. godine - dakle malo više od 2 desetljeća) dogodilo nekoliko financijskih kriza te su se izmjenjivali trendovi rasta i pada dionica na tržištima kapitala, ostvareni su ipak pozitivni prinosi! 

Evo statistički prosječnih realnih prinosa od osnutka obveznih mirovinskih fondova (OMF) po kategorijama (nominalan prinos je usklađen s inflacijom) do rujna 2021. godine:

• fond kategorije A - 6,66%
• fond kategorije B - 3,58%
• fond kategorije C - 3,84%

Answer 2

Bez obzira koliko rizik ima utjecaj na stanje svakog fonda, istraživanja pokazuju u 20-ak godina poslovanja obveznih mirovinskih fondova nijedna velika financijska kriza, potpuno izmijenjeni uvjeti rada i poslovanja uslijed pandemije ili neke manje krize na razini kompanija nisu ugrozili mirovinsku štednju građana, odnosno imovinu obveznih mirovinskih fondova.

To znači da je imovina članova obveznih mirovinskih fondova danas veća od mirovinske štednje koju su uplatili u svoj fond,
odnosno da su mirovinska društva za njih ostvarila dobre prinose.

Dakle, nakon svakog većeg sloma na financijskim tržištima mirovinski su fondovi nadoknadili tadašnja smanjenja vrijednosti imovine te nastavili ostvarivati pozitivne prinose za svoje članove.